Quels impacts aura le Covid-19 sur les banques ?

Un rapport de Scope Ratings indique que COVID-19 pèse considérablement sur les banques européennes, qui souffrent déjà de revenus et de rentabilité affaiblis. La détérioration de la qualité des actifs semble probable étant donné les perturbations économiques causées par les politiques gouvernementales visant à contenir l'épidémie.


La question de savoir si cela aura un effet négatif sur les côtes bancaires dépendra de la durée et de l’ampleur du ralentissement économique. Ça sera déterminé par l’efficacité de la politique réglementaire, budgétaire et monétaire ainsi que par la propagation et l’intensité du virus lui-même.

« Pour les banques individuelles, le résultat de la notation dépend essentiellement du point de départ de chaque banque en termes de qualité des actifs, de rentabilité et de fonds propres au moment où le secteur est entré en 2020. » a déclaré Marco Troiano, chef adjoint de l’équipe des institutions financières à Scope Ratings et auteur du rapport.

À mesure que le virus se propage, le risque que les gouvernements européens réagissent par des mesures draconiennes qui minent la croissance économique - du moins à court terme - a augmenté de façon significative. Les importants blocages imposés par les Chinois et, dans une moindre mesure, par les gouvernements italiens seront probablement suivis par des mesures similaires dans d’autres pays. Elles pourraient devoir être plus drastiques si elles s'avèrent inefficaces. « Une fois en place, la normalisation sera progressive et le risque pour les banques est que l’activité économique ne se rétablisse que lentement, ce qui exercera une pression sur la qualité des actifs », a déclaré Mme Troiano.

Bien que l’éventail des scénarios économiques demeure très large, il est clair que la croissance mondiale subira un coup, avec des récessions possibles au premier semestre 2020 en Europe (et probablement en Italie). Dans ce contexte, l’incertitude est aggravée par les réponses pas toujours claires et définies des autorités publiques en matière de santé, de fiscalité et de politique monétaire, ainsi que du système financier lui-même. La clé serait de stopper la crise de la liquidité dans les zones de blocage et éviter que cela se transforme en problèmes de solvabilité généralisée.

« Nous nous attendons à ce que le système financier maintienne l’accès aux liquidités, surtout si les gouvernements prennent des mesures pour accorder des garanties sur une partie des carnets de prêts », a déclaré Mme Troiano. « À notre avis, la BCE continuera de jouer un rôle clé en évitant que les niveaux de service de la dette ne deviennent incontrôlables - un élément crucial du puzzle politique, en particulier pour les pays très endettés comme l’Italie. La marge de manœuvre pour les erreurs de politique, le manque de coordination ou les réponses tardives est grande et représente un risque important à la baisse pour notre scénario de base relativement bénin. »

La crise pèsera davantage sur la rentabilité des banques avant de se transformer en problème de crédit. Tout ralentissement économique est susceptible d’affecter le secteur bancaire. Selon Troiano, le ralentissement de la croissance du volume, la baisse des revenus des services bancaires d’investissement et l’augmentation des défauts de paiement devraient tous être anticipés à ce stade : « Heureusement, la crise du coronavirus rencontre un secteur bancaire qui a réussi à se rétablir après la crise financière mondiale. Des bilans solides avec des niveaux plus faibles de NPL, des ratios de fonds propres élevés et des profils de financement plus équilibrés devraient offrir une certaine protection aux créanciers des banques, en particulier ceux qui se trouvent dans les parties les plus importantes de la structure du capital. »

D’autre part, l’augmentation probable des pertes sur prêts va encore réduire la rentabilité du secteur, qui est déjà faible et insuffisante pour produire une création soutenue de la valeur pour les actionnaires tout au long du cycle. « Le niveau d’incertitude accru peut également brouiller les perspectives en matière de dividendes et de rachats, qui ont émergé comme un pivot de l’évolution des fonds propres des banques au cours des derniers mois », a déclaré Mme Troiano.

Retrouvez la version originale de l'article en anglais en cliquant ici 

Nouveau call-to-action

partager cet article

CET ARTICLE A ÉTÉ POSTÉ AVEC LES TAGS: Actualités, COVID-19, Banques

CET ARTICLE VOUS A PLU

Abonnez-vous à InFinance le blog

Recevez par email les dernières actualités de la trésorerie d’entreprise.

DÉCOUVREZ TITAN TREASURY

« Découvrez la nouvelle solution de trésorerie dédiée à la gestion de tous les risques financiers. »

Titan Treasury Télechargez la présentation

NOS DERNIERS ARTICLES